Seqüela de la pel·lícula de George Lucas "American Graffiti". L'acció es desenvolupa simultàniament en quatre èpoques, entre el 1964 i el 1969, tenint com a escenari l'Amèrica de la guerra del Vietnam, del moviment hippie, de la revolució estudiantil i del començament d'un moviment de desencís davant del futur. A finals de 1964, John va ser assassinat per un conductor borratxo. Steve i Laurie són una parella que viu en un estat de tensió permanent, perquè mentre que ella vol estudiar una carrera, ell vol que es limiti a ser una perfecta mare i esposa. A través de la música, Debbie i Carol s'han introduït al moviment hippi. Per la seva banda, Terry "El Gripau" Fields ha desaparegut en combat al Vietnam, poc després que Joe Young, el líder dels Faraons, li prometés incloure'l a la banda quan tornessin de la guerra.